Cómo comparamos fija y variable
Un mapa de escenarios, no un pronóstico.
Qué comparamos
El coste total de cada opción: todo lo que acabas pagando a lo largo de la vida del préstamo, capital más intereses.
Para la fija, el tipo es el que te ofrecen. Para la variable, el tipo es Euríbor + diferencial, y se calcula una vez por cada escenario de Euríbor.
El Euríbor de equilibrio
Es el valor de Euríbor en el que las dos opciones cuestan exactamente lo mismo. Por debajo gana la variable; por encima, la fija.
No se puede despejar con una fórmula sencilla, así que lo buscamos por bisección: se prueba un valor intermedio, se mira si la fija sale más cara o más barata y se descarta la mitad del intervalo. Repitiendo sesenta veces, el resultado es exacto hasta muchos más decimales de los que tiene sentido enseñar.
Un ejemplo resuelto
180.000 € a 30 años, fija al 2,9 % frente a variable con diferencial del 0,9 %:
- Fija: cuota de 749,21 €, coste total 269.717 €.
- Variable con el Euríbor de hoy (2,95 %): cuota de 844,27 €, coste total 303.936 €.
- Euríbor de equilibrio: 2 %. Por encima de ese valor sostenido, la fija sale más barata.
La simplificación grande, dicha claramente
Cada fila de la tabla supone que el Euríbor se queda quieto en ese valor durante los treinta años. Eso no va a pasar. En las últimas dos décadas el Euríbor ha superado el 5 % y ha estado por debajo de cero.
Entonces, ¿para qué sirve? Para ver el rango completo y saber a qué te expones. La alternativa —simular trayectorias de tipos— daría una falsa sensación de precisión: nadie sabe qué va a hacer el Euríbor, y una calculadora que insinúe lo contrario está mintiendo.
Limitaciones
- No incluimos bonificaciones. Los tipos anunciados suelen exigir nómina, seguros o plan de pensiones. Súmale su coste real a cada opción antes de comparar.
- No contemplamos suelos ni techos de tipo, si tu escritura los tuviera.
- No comparamos hipotecas mixtas, que combinan un tramo fijo y otro variable.
- No valoramos la tranquilidad, que es justo lo que compras con una fija y no tiene precio de mercado.
- La decisión no es para siempre. Una novación o una subrogación permiten cambiar más adelante.
Última revisión: 11 de septiembre de 2026.